Assurance vie : faut-il choisir un contrat en euros ou en unités de compte ?

Les contrats en euros s’adressent aux investisseurs qui cherchent à protéger leur épargne tout en générant des rendements stables. Leur principale force repose sur la garantie totale du capital investi, quel que soit l’état des marchés financiers.

Ces contrats sont principalement composés d’obligations d’État ou d’entreprises, reconnues pour leur stabilité. L’effet cliquet permet aux gains accumulés chaque année d’être acquis de manière définitive, renforçant la sécurité globale du placement. Ce type de contrat est idéal pour des objectifs comme la constitution d’une épargne de précaution ou la préparation de projets à court ou moyen terme.

Cependant, leur rendement est limité, en partie à cause de la baisse des taux d’intérêt. De plus, en période d’inflation, le rendement réel peut devenir négatif, réduisant le pouvoir d’achat de l’épargne.

Caractéristiques des unités de compte : Rendement variable, gestion dynamique
Les unités de compte permettent aux investisseurs de diversifier leurs placements sur une variété d’actifs dynamiques : actions, immobilier (SCPI, OPCI), ETF, ou encore produits structurés. Ce type de support s’adresse aux épargnants prêts à tolérer une certaine prise de risque pour bénéficier de rendements potentiellement élevés.

Contrairement aux fonds en euros, ces supports ne garantissent pas le capital investi. Leur valeur fluctue en fonction des marchés financiers, ce qui peut entraîner des pertes à court terme. Toutefois, sur le long terme, les unités de compte offrent des performances généralement supérieures, soutenues par la croissance tendancielle des marchés.

Les frais associés à ces supports, comme les frais de gestion ou d’arbitrage, peuvent être élevés et doivent être pris en compte avant de s’engager. Enfin, une gestion attentive et adaptée au profil de l’investisseur est essentielle pour maximiser les opportunités tout en limitant les risques.
Les unités de compte sont conçues pour les investisseurs prêts à accepter une part de risque en échange de rendements potentiellement plus élevés. Elles permettent d'accéder à une large gamme d'actifs, incluant des actions, des SCPI, des trackers ou encore des produits structurés. Cette diversité offre une opportunité unique de diversifier ses placements sur des secteurs variés et à l'échelle internationale.

Contrairement aux fonds en euros, les unités de compte n'offrent aucune garantie sur le capital investi. Leur valeur fluctue en fonction des marchés financiers, impliquant un risque de perte partielle ou totale à court terme. Cependant, sur le long terme, ces supports tendent à offrir des rendements supérieurs, grâce notamment à la croissance des marchés actions et immobiliers.

Les frais associés aux unités de compte peuvent être élevés, incluant des frais de gestion et d'arbitrage. Il est donc essentiel de bien analyser les conditions du contrat avant de s'engager.

Le choix entre un contrat en euros et des unités de compte dépend principalement de vos objectifs financiers, de votre horizon d'investissement et de votre tolérance au risque.

Pour un objectif de sécurité et de stabilité : Les fonds en euros sont idéaux. Ils permettent de préserver le capital tout en générant des intérêts modestes mais constants. Ce choix convient aux épargnants prudents et à ceux ayant des projets à court ou moyen terme.

Pour un objectif de performance à long terme : Les unités de compte sont plus adaptées. Elles offrent un potentiel de rendement élevé grâce à une exposition à des actifs dynamiques, mais nécessitent une bonne tolérance au risque. Ce choix est parfait pour les investisseurs audacieux préparant leur retraite ou un projet à long terme.

Une approche équilibrée pourrait être un contrat multisupport, combinant fonds en euros et unités de compte, permettant ainsi de bénéficier des avantages des deux supports.

Le contrat d’assurance vie multisupport combine le meilleur des deux mondes : la sécurité des fonds en euros et le potentiel de rendement des unités de compte. Aujourd’hui, ce type de contrat domine le marché, remplaçant progressivement les contrats monosupport.

Un contrat multisupport se compose de deux volets :

Le volet « fonds en euros » : Ce volet garantit le capital investi. Les fonds en euros assurent la stabilité de l’épargne grâce à des placements majoritairement obligataires. Ils intègrent l’effet cliquet, qui fixe définitivement les gains annuels, renforçant la sécurité du placement.

Le volet « unités de compte » : Ce volet propose une gamme diversifiée de supports d’investissement, comme les actions, l’immobilier (SCPI, OPCI) ou les ETF. Ces actifs sont soumis aux fluctuations des marchés financiers et offrent un potentiel de rendement supérieur, bien que le capital ne soit pas garanti.

Diversification et flexibilité
Avec un contrat multisupport, les épargnants peuvent diversifier leur portefeuille selon leurs objectifs et leur profil d’investisseur. Ils bénéficient de plusieurs modes de gestion :

Gestion déléguée : confiée à des experts.

Gestion profilée : ajustée selon un profil prédéfini (prudent, équilibré, dynamique).

Gestion libre : où l’investisseur pilote lui-même ses allocations.

Avantages et limites
Le contrat multisupport permet de moduler la prise de risques selon la période de vie du contrat, par exemple en favorisant les UC en début de contrat pour dynamiser l’épargne, puis en renforçant la sécurité des fonds en euros à l’approche de l’échéance. Cependant, les UC nécessitent une gestion attentive et engendrent des frais supplémentaires.

Qu'est-ce qu'un contrat en euros ?
Un contrat en euros garantit le capital investi et offre des rendements stables grâce à des placements prudents, principalement des obligations. C'est une option sécurisée idéale pour les investisseurs prudents ou pour des projets à court terme.

Qu'est-ce qu'un contrat en unités de compte ?
Ce contrat propose des supports d'investissement variés et dynamiques comme des actions ou des SCPI. Bien qu'il offre un potentiel de rendement élevé, le capital investi n'est pas garanti et est soumis aux fluctuations des marchés financiers.

Fonds euros ou unités de compte : comment choisir entre les deux types de contrats ?
Votre choix doit dépendre de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de votre horizon d'investissement. Pour la sécurité, préférez les fonds en euros. Pour la performance à long terme, tournez-vous vers les unités de compte.

Peut-on combiner les UC et le fonds euros dans une assurance vie ?
Oui, un contrat multisupport permet de mixer fonds en euros et unités de compte. Cette solution offre une diversification optimale, combinant sécurité et rendement.