PER ou Assurance-Vie : Que Choisir pour Maximiser vos Économies en 2025 ?

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne à long terme qui permet de constituer une réserve financière pour la retraite. L’un de ses principaux avantages réside dans la déductibilité des versements de votre revenu imposable, vous offrant ainsi une économie d’impôt immédiate. Cependant, les fonds sont en principe bloqués jusqu’à la retraite, sauf en cas de situations exceptionnelles (décès, invalidité, achat de la résidence principale).

L'assurance-vie, de son côté, est un produit d'épargne polyvalent qui vous permet de placer votre argent sur des fonds en euros (sécurisés) ou des unités de compte (plus risquées mais potentiellement plus rentables). Les fonds restent disponibles à tout moment, offrant ainsi une grande souplesse, et bénéficient d'une fiscalité avantageuse, notamment pour les contrats de plus de huit ans.

Bon à savoir : peut-on détenir plusieurs contrats d’assurance vie ?

Il est parfaitement légal de détenir plusieurs contrats d'assurance-vie, sans aucune limite quant à leur nombre. Chaque contrat étant indépendant, vous pouvez les souscrire auprès de différentes compagnies d'assurance ou banques. Cela vous permet de diversifier vos investissements, de profiter de diverses options de gestion et d'ajuster vos stratégies d'investissement selon vos besoins et objectifs financiers.

Pour vous aider à mieux comprendre les différences entre ces deux produits d’épargne, voici un résumé des points qui les distinguent :

Fiscalité sur les versements et retraits : Le PER est plus avantageux à l'entrée avec une déduction fiscale sur les versements, mais l’assurance-vie est plus favorable à la sortie, surtout pour les contrats de plus de huit ans.

Disponibilité des fonds : L'assurance-vie offre une disponibilité immédiate des fonds, tandis que le PER impose un blocage jusqu'à la retraite, sauf cas exceptionnels.

Objectif d’épargne : Le PER est spécifiquement conçu pour la préparation de la retraite, alors que l’assurance-vie peut être utilisée pour divers objectifs, y compris la transmission de patrimoine.

Conditions de déblocage anticipé : L’assurance-vie permet des retraits à tout moment, contrairement au PER, qui ne prévoit le déblocage que pour des motifs spécifiques.

Transmission à la succession : L’assurance-vie bénéficie d'un cadre fiscal plus favorable pour la transmission du capital aux bénéficiaires, surtout si les versements ont été effectués avant 70 ans.

Bon à savoir : La gestion pilotée, un atout du PER pour dynamiser l’épargne

Le PER permet une gestion pilotée automatique de votre épargne en fonction de votre horizon de placement. Lorsque vous êtes encore loin de la retraite, l'épargne est investie sur des actifs potentiellement plus rentables (mais aussi plus risqués). À mesure que vous vous rapprochez de la retraite, les fonds sont progressivement réorientés vers des placements plus sûrs. Cette gestion dynamique peut aider à maximiser le rendement de votre épargne tout en limitant les risques à l’approche de la retraite.

Bon à savoir : La fiscalité avantageuse du transfert de contrat d’assurance-vie vers un PER

Saviez-vous qu'il était possible de transférer les fonds d'un contrat d'assurance-vie de plus de huit ans vers un PER tout en bénéficiant d'un doublement des abattements fiscaux sur les gains ? Cependant, cet avantage a pris fin le 31 décembre 2022. Les épargnants qui n'ont pas profité de cette option doivent maintenant évaluer la rentabilité de leur épargne en fonction des nouvelles règles fiscales.

Pour mieux comprendre quel produit choisir selon votre profil, explorons différents cas pratiques.

Jeune actif (25-35 ans) :
Pour un jeune actif qui commence à épargner, l'assurance-vie peut être plus adaptée. Elle permet de constituer une épargne disponible pour divers projets (achat immobilier, voyage, études) tout en bénéficiant d'une fiscalité avantageuse sur les plus-values après huit ans.

Cadre supérieur (35-50 ans) avec TMI élevé :
Un cadre avec un taux marginal d'imposition (TMI) de 41 % ou plus a tout intérêt à opter pour un PER. La déductibilité des versements permettra de réduire immédiatement l'impôt sur le revenu, avec un potentiel de gain supplémentaire si le TMI baisse à la retraite.

Proche de la retraite (50-60 ans) :
Pour les personnes proches de la retraite, l'assurance-vie est souvent plus avantageuse. Elle offre une grande flexibilité, permet de retirer des fonds en cas de besoin, et assure une transmission du patrimoine avec des avantages fiscaux significatifs.

Indépendant ou non-salarié :
Les travailleurs indépendants, qui cherchent à optimiser leur fiscalité tout en préparant leur retraite, peuvent bénéficier du PER pour réduire leur imposition actuelle. Cependant, si la priorité est de maintenir une épargne disponible en cas de fluctuations de revenus, l'assurance-vie peut offrir une meilleure flexibilité.

Personne non imposable :
Si vous n’êtes pas imposable, l’assurance-vie est plus adaptée. Le PER n'offre aucun avantage fiscal pertinent pour les non-imposables, alors que l’assurance-vie permet de conserver des fonds disponibles en cas de besoin.

Le choix entre PER et assurance-vie dépend principalement de votre profil fiscal, de vos objectifs d’épargne et de votre horizon de placement. Si votre objectif principal est de préparer votre retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux immédiats, le PER est une solution à envisager, surtout si votre TMI est élevé. En revanche, si vous souhaitez conserver une épargne flexible, disponible à tout moment pour divers projets, ou optimiser la transmission de votre patrimoine, l’assurance-vie reste la meilleure option.

Enfin, il est important de noter que ces deux produits peuvent être complémentaires. Vous pouvez profiter des avantages fiscaux du PER tout en maintenant une certaine flexibilité avec une assurance-vie. À vous de définir votre stratégie patrimoniale en fonction de vos besoins spécifiques.

Quelle est la différence principale entre le PER et l’assurance-vie ?
Le PER est un produit d'épargne spécifiquement conçu pour la retraite, offrant une déduction fiscale à l’entrée mais bloquant l’épargne jusqu’à la retraite, sauf cas particuliers. L’assurance-vie, en revanche, est plus flexible avec des fonds disponibles à tout moment et une fiscalité avantageuse sur les plus-values après huit ans.

À partir de quel âge est-il optimal de souscrire un PER ou une assurance-vie ?
Il n'y a pas d'âge fixe pour souscrire l'un ou l'autre, mais il est généralement conseillé de commencer un PER entre 35 et 50 ans pour maximiser les avantages fiscaux à l’entrée. L’assurance-vie, quant à elle, peut être ouverte dès le plus jeune âge pour bénéficier au plus tôt des avantages liés à la durée de détention du contrat.

Peut-on combiner un PER et une assurance-vie pour optimiser son épargne ?
Oui, ces deux produits sont complémentaires. Le PER est idéal pour préparer la retraite tout en profitant d’avantages fiscaux, tandis que l’assurance-vie offre une grande souplesse pour les projets à court ou moyen terme, et est particulièrement avantageuse pour la transmission du patrimoine.