SCPI : quelles sont les perspectives pour 2025 ?
Facteurs influençant les SCPI : marché immobilier, économie, taux d’intérêt
Les performances des SCPI en 2025 seront largement conditionnées par plusieurs dynamiques économiques et financières :
L’évolution du marché immobilier
Le marché immobilier traverse une phase de correction, notamment dans le segment commercial. Depuis 2023, les prix des actifs ont baissé, mettant sous pression les valorisations des SCPI les plus exposées. Pourtant, cette baisse offre aussi des opportunités d’acquisition à prix attractifs pour les gestionnaires les plus réactifs. Ces investissements, bien que risqués, pourraient générer des rendements supérieurs une fois les actifs reloués ou revalorisés.
La conjoncture économique
L’économie européenne reste marquée par une inflation en baisse, s’établissant autour de 2 % en 2024, et une croissance modérée. La Banque Centrale Européenne (BCE) a adopté une politique monétaire plus accommodante en abaissant ses taux directeurs, avec un taux de refinancement fixé à 3,15 %. Cette baisse vise à faciliter l’accès au crédit, notamment pour les investisseurs immobiliers, et pourrait redynamiser le marché des SCPI, en particulier dans les secteurs résilients comme la santé et la logistique.
L’impact des taux d’intérêt
Le recul des taux directeurs pourrait permettre aux SCPI d’améliorer leurs conditions de financement pour de nouvelles acquisitions. Toutefois, cette dynamique entraîne également une baisse des rendements obligataires, rendant les SCPI moins compétitives par rapport à d’autres placements financiers pour les investisseurs à la recherche de sécurité.
Le rôle des SCPI dans la transition écologique Certaines SCPI se tournent vers la rénovation énergétique des immeubles anciens pour répondre aux normes environnementales. Cette stratégie contribue à augmenter la valeur des actifs tout en offrant des rendements attractifs, faisant des SCPI vertes un choix durable et rentable pour l’avenir.
Prévisions : Quelles SCPI seront les plus performantes ?
L’écologie, la diversification géographique et les stratégies thématiques seront au cœur des performances des SCPI en 2025. Les acteurs les plus innovants et réactifs pourraient tirer parti de l’environnement incertain pour se renforcer.
Les SCPI diversifiées
Les SCPI comme Corum Origin, reconnues pour leur diversification internationale, continueront de s’illustrer. Avec une présence dans treize pays européens et un taux de rentabilité interne de 6,84 % sur 10 ans, elles offrent une protection contre les fluctuations localisées des marchés immobiliers. De même, Transitions Europe, axée sur des thématiques émergentes telles que la santé et le e-commerce, s’impose grâce à un rendement 2023 de 8 %.
Les SCPI thématiques
Des SCPI comme Pierval Santé ou Activimmo bénéficient de tendances structurelles fortes. Pierval Santé, avec son focus sur les infrastructures médicales et les résidences seniors, répond à une demande en constante progression. Quant à Activimmo, elle capitalise sur l’expansion du e-commerce en investissant dans des entrepôts logistiques stratégiquement situés.
Les nouvelles SCPI à surveiller
Parmi les acteurs émergents, Remake Live et Comète se distinguent par leurs stratégies innovantes. Leurs rendements prévisionnels pour 2025, atteignant jusqu’à 8 %, illustrent leur potentiel dans un marché concurrentiel.
Tableau Synthétique des SCPI Performantes en 2025
SCPI | Stratégie | Rendement 2023 (%) | Prévisions 2025 |
Corum Origin | Diversification internationale avec focus sur 13 pays européens. | 6.84 | Maintien de la stabilité grâce à la diversification. |
Transitions Europe | Thématique santé et e-commerce, investissements responsables. | 8.00 | Poursuite de la croissance dans les secteurs porteurs. |
Pierval Santé | Immobilier médical et résidences seniors. | 5.50 | Demande stable soutenue par les tendances démographiques. |
Activimmo | Logistique et entrepôts pour accompagner le e-commerce. | 6.00 | Croissance continue avec l’expansion du e-commerce. |
Remake Live | Stratégie innovante et diversifiée, rendement prévisionnel élevé. | 7.50 | Potentiel de forte progression avec une stratégie innovante. |
Comète | Investissements internationaux dans l’immobilier alternatif. | 8.00 | Opportunités élevées dans les secteurs alternatifs. |
Impact des innovations : SCPI vertes et nouvelles niches
Les innovations, qu’elles soient technologiques ou environnementales, révolutionnent le secteur des SCPI et ouvrent de nouvelles opportunités aux investisseurs.
Les SCPI vertes
Avec l’essor de l’investissement responsable, les SCPI labellisées ISR (Investissement Socialement Responsable) prennent une place croissante sur le marché. Ces placements attirent une nouvelle génération d’investisseurs soucieux de concilier rentabilité et impact positif. Par exemple, Transitions Europe, engagée dans des projets d’immobilier durable, se positionne comme un modèle dans ce domaine.
Les nouvelles niches
Des secteurs spécialisés, comme l’immobilier éducatif ou technologique, émergent comme des opportunités stratégiques. Log In, une SCPI focalisée sur les infrastructures logistiques, illustre comment ces niches peuvent répondre aux besoins des marchés modernes. En se concentrant sur des actifs comme les entrepôts et les centres de distribution, elle capte les opportunités offertes par l’essor du commerce en ligne.
Bon à savoir
La SCPI sans frais : une innovation majeure Des SCPI comme Iroko Zen proposent des placements sans frais d’entrée, ce qui permet d’optimiser la rentabilité dès la première année. Avec un portefeuille axé sur des actifs essentiels (commerces de proximité, bureaux), cette approche réduit le seuil de rentabilité pour les investisseurs.
L’importance de la gestion des risques dans les SCPI
Dans un contexte économique incertain, la gestion des risques devient un levier central pour les investisseurs en SCPI. Trois axes se dégagent :
1. La diversification des portefeuilles La diversification reste la meilleure stratégie pour limiter les risques. En répartissant les investissements sur plusieurs secteurs (santé, logistique, commerce) et zones géographiques, les SCPI réduisent leur exposition aux aléas spécifiques d’un marché.
2. L’analyse des actifs sous-jacents Les investisseurs doivent examiner attentivement la qualité des actifs sous-jacents. Les SCPI investissant dans des biens récents, bien situés et conformes aux normes environnementales ont plus de chances de générer des rendements stables.
3. Une stratégie à long terme Les SCPI sont par nature des placements à long terme. Les investisseurs doivent privilégier un horizon d’au moins 8 à 10 ans pour lisser les performances et amortir les frais. Les SCPI qui suspendent temporairement les rachats de parts, face à des conditions de marché tendues, illustrent la nécessité d’une vision de long terme.
Conclusion
En 2025, les SCPI devront conjuguer innovation et résilience pour tirer parti des évolutions du marché immobilier. Les stratégies axées sur la diversification et l’investissement dans des niches porteuses comme la santé, la logistique ou les SCPI vertes seront déterminantes pour attirer les investisseurs. Cependant, la prudence reste de mise : la gestion des risques et une vision à long terme seront les clés pour naviguer dans un environnement économique incertain et capitaliser sur les opportunités offertes.
Perspectives pour les SCPI en 2025 : ce qu’il faut retenir (FAQ)
Quels types de SCPI sont les plus attractifs en 2025 ?
Les SCPI thématiques, comme celles axées sur la santé ou la logistique, sont particulièrement attractives en raison des tendances structurelles. Les SCPI vertes et celles offrant une diversification géographique se distinguent aussi.
Comment les taux d’intérêt influencent-ils les performances des SCPI ?
La baisse des taux directeurs améliore les conditions de financement des SCPI pour leurs acquisitions, ce qui peut augmenter les rendements futurs. Cependant, elle peut également rendre les SCPI moins attractives par rapport à d’autres placements financiers.
Quelles sont les précautions à prendre avant d’investir ?
Il est crucial d’évaluer les stratégies des SCPI, leur diversification et leur historique de performances. Un horizon d’investissement long terme (8 à 10 ans) est recommandé pour maximiser les rendements.
Quels secteurs seront les plus porteurs en 2025 ?
La santé, la logistique et l’immobilier éducatif sont des secteurs prometteurs. La demande pour les infrastructures médicales, les entrepôts et les établissements éducatifs devrait soutenir les rendements de ces SCPI spécialisées.